定义:共同基金是一个投资机会,集合了各种小投资者有限的资本,投资于不同的投资选择,如股票,债券,现金和其他货币市场工具。投资者可以一次性投资全部金额,也可以选择系统投资计划(SIP),在他的整个就业期间,他可以每个月贡献少量资金。
共有基金种类繁多,可供投资者选择。共同基金顾问须考虑投资者的年龄、收入、财务目标、承担风险的能力等因素,为客户设计合适的投资组合。
不同种类的共同基金有助共同基金顾问为客户的资金作出最适当的规划和投资。或者倾向于创建两种或两种以上类型的基金的混合,以解决投资者的投资目的。
共同基金可以根据其用途、灵活性、风险参与程度、组成和其他特征进行分类。
内容:共同基金的种类
基于投资目标
投资共同基金的目的是什么?投资者的短期目标是什么?投资者的长期目标是什么?
基金经理必须知道所有这些问题的答案。因此,根据成立共同基金的原因,我们可以将其分为以下几类:
成长型基金:主要投资于股票市场或景气板块、涉及高风险因素而获得合理回报的基金,称为成长型基金。
流动资金这些基金将资金投入债务和货币市场工具,期限短,通常不超过91天。NAV由365天(包括周日)的价值决定,投资价值在100万卢比以内。
收益基金:顾名思义,这类基金更注重收益的稳定,因此投资于各种债务基金,如存单、债券、理财产品等。这些最适合那些避免承担高风险的投资者。
节税资金:这些计划一般称为“权益挂钩储蓄计划”。它为投资者提供了创造财富和节省税收的双重优势。对于受薪雇员和收入纳税人来说,这是一个理想的投资选择。
养老基金:为投资者提供退休后福利或收入的退休储蓄计划,均列于退休基金之下。这些基金包括雇员公积金,公共公积金还有银行和保险公司提供的其他各种养老金计划。
基于结构
投资者买卖共同基金的灵活性,也决定了共同基金的类型。在此基础上,共同基金可分为以下三类:
封闭式基金:这些基金通常通过新基金发售(NFO)发售一次,设定购买单位的最后期限。在规定的到期日,即3年、5年、7年等之前,不得出售
开放式基金:这是像SIP这样的普通共同基金,投资者可以自由进入市场,基金可以进行常规交易。投资者甚至可以随时退出市场。基金的净资产值(NAV)是不断变化的,这些资产管理公司也可以在自己方便的时候停止吸收新的投资者。
间隔基金间隔型基金是封闭式基金和开放式基金两种共同基金的组合。这些基金可以在一定期限内自由交易,超过一定期限后就会成为规定期限内的封闭式基金。
基于风险
每项投资的基本原则都是高风险意味着更高的回报,低风险意味着低绩效。
综上所述,共同基金可分为以下四类:
高风险的基金:受市场波动影响较大的基金称为高风险基金。这类基金适合追求高回报的年轻投资者,但需要定期监管。收益可能在15%到30%之间。
中等风险基金:当基金既有债券基金,又有股票基金,其均衡回报率为9-12%,风险适中时,称为中风险基金。
低风险基金:风险较小,收益率低至6-8%的流动性基金或套利基金被认为是低风险基金。这些基金适用于经济衰退、萧条、危机等不利的市场条件。
非常低风险基金:这些基金最适合满足投资者的短期目标。这笔钱被投资于目标回报率甚至低于6%的超短期基金。
基于资产类别
我们已经知道,AMC将客户的资金分散到不同的投资计划和选择。我们还必须明白,他们遵循特定的标准或议程,以此为基础决定投资类别。
透过以下种类的共同基金,可以更好地了解这些类别:
债券基金将资金集中到固定收益证券的基金,如债券、债券、固定期限计划(fmp)、定期存单(cd)和国库券。这些基金以利率的形式产生固定的回报,其中利率和到期日是固定的。
股票基金股票型基金主要将资金投资于股票市场,即各种公司的股票。这些基金被认为是高风险基金或成长型基金,波动很大。
混合基金将资金同时投资于股票和债务的基金称为混合型基金,以中等风险获得平均回报。它们分为平衡基金和月收入计划。
的平衡基金由更多的股票基金和较少的债务基金组成。的月收入计划包括较少的股票基金和较多的债务基金。
货币市场基金:这些基金主要投资于政府、公司或银行发行的货币市场证券。它包括国库券、存单、债券和其他货币市场工具。这些投资风险较小,并以利息和股息的形式提供定期回报。
专门的共同基金
有一些基金可以以其独特的特点加以区分。下面将详细说明其中一些:
行业基金聚焦于某一界别的股票基金的基金称为界别基金。这些基金需要仔细和定期的观察和立即行动,以获得高回报和避免损失。
房地产基金:这些资金倾向于长期投资于知名房地产公司的房地产项目。因此,它消除了风险,减少了法律手续,否则在购买房产时这些手续会很繁琐。
资产配置基金:类似混合型基金,但更有组织性;资产配置基金以完美的比例包括了各种股票、债务和其他基金。这需要大量的经验和对市场趋势的了解。
逆/杠杆基金跟随并投资于不利市场条件的基金被称为杠杆基金。在这里,基金经理在市场下跌时卖出股票,以最低的价格回购。主要目标是持有这些股票,直到股价比以前涨得更高。
指数基金这些基金投资于市场指数中的股票。这些股票是某一特定市场指数的复制品,并以相似的比例产生回报。
基金的基金这是一种具有成本效益的共同基金类型。这些基金投资于一系列选定的共同基金,以有效分散客户的投资组合。
交易所交易基金: ETF是一种指数基金,使投资者能够投资全球股票市场。它更像是一种日常的股票交易活动,每天都在进行股票的买卖。
全球基金这些基金除了投资于国内股票市场外,还投资于不同国家的股票市场。这些基金具有与货币波动、市场波动和交易政策相关的高风险。
国际/国外资金:在国际基金中,投资者期望全部或部分投资于海外基金(包括国内基金和海外基金)。它有助于在当地市场下跌的情况下产生高回报。
新兴市场基金这些基金倾向于投资于各种发展中国家的成长型市场或经济体的股票,以赚取较高的回报。
市场中性基金:就像对冲基金,这些基金亦旨在透过抵消不利的市场条件或波动的影响,取得公平的回报。
Commodity-Focused股票基金:具有高风险承受能力的积极投资者可以期待投资于不同公司的股票和黄金等大宗商品。这些基金的回报是不确定的,而且是基于业绩的。
金边债券基金:偏好投资于短期或长期政府债券、债务及有价证券的基金,称为金边基金。这些基金承担的风险较小,收益也较低。
相关术语
系统投资计划(SIP)是投资共同基金的一种方式,投资者可以每周、每月或每季度投资少量资金。
新基金发售(NFO)是资产管理公司的要约,让投资者可在一定期限内购买新计划。这有利于资产管理公司产生资本。
资产净值(NAV)是公司净值的估值,由实体的总资产减去总负债计算。
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