定义:对冲基金是从认可的投资者那里收集的合并款项,以战略性投资并积极管理以赚取高回报并减轻损失的机会。这些不受任何证券市场监管机构的监管,因此具有高风险,并且更加波动。
例子;如果铁生产商仅依靠现金市场,则可能会面临损失,因为销售时的市场价格尚不确定。因此,为了保护自己免受这种损失,公司可以对冲他的立场。它可以提前确定所需的价格以在未来市场上出售商品。
如果与销售时所需的价格相比,铁的实际市场价格上涨时间,生产商可以在现金市场上出售它。
如果实际市场价格下跌,那么该公司可以通过以确定的价格在未来市场上出售铁来维护其位置。
内容:对冲资金
对冲资金的功能
对冲基金有时被误解为共同基金。但是它们与后者大不相同。
要了解更多信息,让我们在以下特征的帮助下了解什么是对冲资金:
- 认可的投资者:普通投资者不能投资对冲基金。只有合格或认可的投资者,例如银行,保险公司甚至高价个人才能投资此类资金。
- 广泛的投资纬度:对冲基金几乎涵盖了几乎各种资产类别,包括股票,债券,房地产,货币,股票,衍生品等。
- 使用杠杆:作为对冲基金投资的资金通常是基金经理手中的借入款项。
- 风险因素:一些对冲基金暴露于高风险,可能导致巨大的损失。对于其他投资选择,锁定期相对较高。
- 费用结构:对冲基金经理的费用为“两个和二十”,即2%是固定费用,而经理则获得20%的利润。与其他投资选择相比,这种费用结构很高。
- 税收义务:对冲基金不免税,应以投资水平为由征税。该税将不会由单位持有人承担。
- 没有法规:这些资金未注册,也不属于证券市场监管机构的监管。
策略或对冲基金
几乎所有金融资产都可以根据对冲基金进行交易。对冲基金可以分为以下不同类型:
长期股权基金:基金经理购买并持有他希望将来表现良好的股票。他还卖空了假定要达到的股票低于预期的股票。因此,他从事两种类型的股本以降低风险。
股票市场中立基金:这些类型的对冲基金独立于市场波动。它们类似于长期资金。股票市场中立基金采用了诸如使用借来的资金进行高回报的策略,并通过衍生产品对冲投资组合。
固定收益套利基金:这些资金受益于固定收入市场中的两只股票之间的价格变化,例如不同的债券或信用违约掉期。它有很大的收益机会。它还涉及一次性一次性损失的风险。
可转换套利基金:基金经理交易特定公司的股票;即,购买其可转换证券(通常可以转换为普通股)和卖空公司的普通股。
合并套利基金:合并套利是将股票合并为新公司或一家收购另一家公司的公司的买卖。套期在合并或收购之前购买股票,并在交易赚钱后出售它们。
全球宏观基金:这些通常是高度杠杆资金,并利用衍生品来从全球机会中受益,例如利率波动或政府和经济政策的变化。
高收益和不良资金:这些资金的名称建议,投资于面临倒台,破产,重组等的公司,以获得高回报。这些资金可享受巨额折扣,并有可能在将来赚取良好的利润。
事件驱动或特殊情况资金:这项投资仅仅是对可能发生的事件的解释,并对股票的市场价值产生影响。它包括自然灾难,公司事件,政治发展等。
新兴市场基金:基金经理投资于新兴市场的股票,即发展中国家的市场。尽管这些资金的利润率也很高,但这些市场的风险很高,涉及大量风险。
长期的资金:类似于共同基金,这项投资是在证券上长期进行的。巨大的风险是熊市往往会通过一次降低所有部门而下降。
仅短款资金:它在熊市中短暂销售了证券。看跌是在短期和看跌股份进行投资时进行的,这是通过短偏见的资金作为目标。
对冲基金:这种类型的投资涉及创建由不同基金经理管理的各种对冲基金的投资组合,以使资产多样化,以降低风险并最大化收益。
投资对冲基金的原因
为什么认可的投资者应该去对冲基金?要获取这些问题的答案,我们必须知道对冲基金的以下好处:
- 绝对回报:这些公司寻求对冲基金,以确保即使在不利的市场条件下也获得积极回报。
- 向下转动保护:通过投资对冲基金,投资者试图通过将资产的长期或短职位作为优惠来最大程度地降低市场下降的市场损失风险。
- 积极的基金管理:基金经理旨在利用不利的市场条件,市场效率低下和情况机会来积极管理资金;增加投资回报率。
- 多样化:投资者可以在对冲的帮助下从多元化的投资组合中受益。对冲基金的回报通常高于其他投资选择。
谁是树篱?
Hedger是拥有资产,商品或金融工具的人,该资产,商品或金融工具具有价格波动并保护自己免受损失的风险;他维护自己的位置。
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