定义财务报表分析是一种评估财务状况的分析金融健康该公司的优势和关注领域。它确定报表中各个项目之间的关系。
它的目的是审查、解释、比较和描述财务报表之间的有用关系(资产负债表/损益表)在而且在的语句。
财务报表分析用于确定未来的行动方向,包括以下各个决策方面:
- 财务状况
- 投资决策
- 盈利能力
- 优势和弱点
它们被内部和外部方使用,如贷方、投资者、证券分析师、经理等。
内容:财务报表分析
财务报表分析工具
执行财务报表分析的工具如下:
比较财务报表分析
它准备评估该公司或一家或多家公司多年来的财务状况。将当年的资产负债表和损益表与往年进行比较,以确定一段时间内增加或减少的百分比。
例如假设一个投资者想比较XYZ有限公司和ABC有限公司在过去三年中净利润的增加或减少百分比。
常见的大小声明
这类分析已经完成垂直,将复杂的数据转换成简洁的形式。它以百分比的形式显示了具有共同基数的各个项目之间的关系。它也可以用于横向比较同一家公司或多家公司不同年份的数据。
公共基地被占用了净销售额在的情况下损益表,而且总资产/负债在的情况下资产负债表.百分比的计算公式如下:
与共同规模的比率损益表=
与共同规模资产负债表的比率=
比率分析
比率分析是财务报表分析的重要工具。它代表了一个有意义的定量的关系在财务报表的单独或更相互依赖的组成部分之间的形式比率,百分比而且速度和时间.
这些比率用于确定财务状况、盈利能力、在财政年度结束时进一步的评估和决策。
根据评估的目的,将其分为不同的标题,具体如下:
- 盈利能力比率(毛利、净利润、营业利润等)
- 流动比率(流动比率、速动比率等)
- 活动/周转率(股票、债务人、债权人周转率等)
趋势分析
它是用来评估数据在一系列年份中行为的相对变化趋势比或索引号.它通常是为了长期的比较,以及对即将到来的财政年度的预测和预算。
索引是通过将每个项目与基准年进行比较来完成的。一般来说,第一年被认为是基地在这一连串的岁月里。它通过百分比、比率和图表表示向上/向下的趋势的数据。
趋势比/指数号=
现金流量表
它描述了运动的现金而且现金等价物在公司的一个会计年度。通过评估现金流入和流出的净增或净减来进行分析
- 操作活动
- 融资活动
- 投资活动
资金流量表
资金流量表是财务报表分析的一种工具,它显示了企业的融资情况。的摘要来源而且利用资金.
财务报表分析的类型
以下是财务报表分析的类型:
内部分析
它是由内部管理评估整体表现和财务稳健性的业务。他们可以访问公司的所有记录和详细信息进行分析。内部管理包括:
- 员工
- 经理
- 审计人员
- 高层管理等。
外部分析
这类分析是由局外人,一般投资者、金融机构,法定机构等。他们为了不同的目的检查公司的业绩。他们使用该公司通过不同年份的财务报表公布的数据。
横向分析
当我们比较财务报表或个别项目在过去几年的业绩时,检查他们趋势和模式,在长远来看,采用横向分析。用于执行这类分析的工具有比较财务报表、现金流量表、资金流量表、趋势分析等。
纵向分析
当我们分析同一年的不同项目时,取一个共同的基数,然后使用垂直分析。它是定量和在本质上表示不同项目之间的关系,用于预测和决策。
财务报表分析涉及的各方
进行财务报表分析所涉及的不同方面如下所示:
财务报表分析指南
- 选择的工具在选择的时候应该是合适的。为了更好的解释,使用比率。
- 总是参考笔记在报表结尾处提供。它们显示了正确的信息和详细的计算,有助于检查公司提供的事实的真实性。
- 财务报表分析是一个复杂的过程;它需要专业知识,逻辑和一个正确的方法执行分析。它没有任何机械替代品。
- 率的比较应始终与行业基准的平均值和行业龙头的基准或自身的历史比率相比较。
- 尽量选择那些可以提供给你的比率最大的信息的分析。
财务报表分析的重要性
- 管理:分析市场趋势,准备管理报告,预测和决策。
- 政府:为了税收目的。
- 投资者:投资以及与其他机构的比较。
- 债权人:短期和长期偿付能力。
- 金融机构:用于检查企业的信用度。
- 员工:了解公司的盈利能力和增长情况。
财务报表分析的局限性:
- 本地和跨国公司在会计政策、方法和标准上的差异。
- 随着动态环境的变化,评估的技术、趋势、技术和工具不断变化。
- 分析师或公司通过不道德的行为和对事实的误导性陈述进行的操纵。
- 由于分析人员的错误解释或个人偏见,可靠性和真实性降低。
- 在进行比较时,选择了错误的分析工具。
- 对产品范围大或种类多的公司进行分析的困难。
- 分析是在定量的基础上进行的;非货币方面完全被忽略了。
- 许多公司在分析时没有考虑价格水平的变化,从而导致错误的解释。
- 这种分析仅仅是基于历史数据进行的,预测所需的许多其他因素可能没有考虑在内。
结论
内部和外部受益人进行财务报表分析有多种目的,使用不同的工具,如比较报表、共同规模报表、比率分析、趋势分析、现金流量表和资金流量表,使用横向和纵向方法。
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