定义:债券赎回储备(DRR)是为指定公司可分配利润的一部分而创建的储备金赎回债券。它充当盾牌反对向债券持有人付款的违约从公司结束到到期日。
创建DRR的目标是削减赎回资金短缺的风险。由于赎回过程对公司的流动性产生了严重影响。
这对公司有帮助:
- 为债券持有人拨款以搁置利润。
- 赎回时创造流动性。
公司在业务之外投资一些资金,以确保资金的可用性。但是,他们可以在赎回过程开始之前的任何时间进行投资。
DRR中积累的资金严格是为了赎回债券。
内容:债券赎回储备
债券赎回储备的法律规定
关于DRR的规则在公司(股本和债券)修正案,2019年。公司事务部给出了这些规则。
公司必须符合DRR和投资上面规则中给出的债券要求。
在赎回过程之前,公司必须创建等于赎回金额的25%的DRR。下一节列出了有义务并免除DRR形成的公司。
创建DRR的义务
创建DRR所需的公司如下:
- 所有金融机构(AIFIS以外)
- 非银行金融公司- NBFCS(公共发布的债券)
- 住房金融公司-HFCS(公共发布的债券)
- 上市公司(私人放置债券)
- 未列出的公司(私人放置债券)
豁免创建DRR
豁免DRR创建的公司如下:
- 全印度金融机构 - RBI监管的AIFI
- 银行公司(公共和私人债券)
- 住房金融公司 - 在NHB注册的HFC(私人债券)
- 非银行金融公司 - NBFC和其他金融机构(私人债券)
- DRR的创建仅针对不可转化的债券。
- 这未列出的公司必须保持大约10%债券的面值。
- DRR是为不可转换部分的部分可转换债券而创建的。
- 存款/投资的总金额不得低于到期日的赎回金额的15%。
- 赎回投资必须至少是应付赎回金额的15%。
涉及步骤
以下是使用DRR兑换债券时可以遵循的步骤:
- 首先,我们需要计算从赎回利润中指定的金额。
- 计算后,该金额在年底转移到了储备金。
- 为了在赎回时获得流动性,我们在每年年底进行一些投资。
- 公司再投资i投资与本金每年。
- 我们将投资出售的任何利润或损失转移到债券赎回基金a/c。
- 在付款期间偿还债券持有人。资金是通过出售为此目的和DRR的投资来积累的。
- 不等于保费金额的发行金额的损失记录到DRR A/C的借方。
- 在赎回所有未偿还的债券后,我们将余额转移到了通用储备。
日记条目
发行债券之后:
在赎回时:
DRR帐户中的余额
DRR中收集的金额可能超过持有人引起的赎回金额。这笔过剩的数量是公司的盈余。
但是公司不能将此金额用于其他目的。他们将盈余资金转移到总预备役中。
会计处理
债券赎回储备(DRR)
它出现在储备金和剩余部分的负债一侧资产负债表。
债券赎回基金投资(DRFI)
债券救赎储备的使用
- 它不会妨碍公司的营运资金。
- DRR有助于减轻公司的财务负担。
- 创建DRR降低了偿还拖欠债券持有人的风险。
- 它使公司在赎回时保持流动性。
债券赎回基金投资(DRFI)
两家公司从有担保工具中的赎回储备中投资了一些金额。但是,他们在赎回到期日之前出售这些投资。
赎回的投资是债券赎回基金投资(DRFI)。投资的百分比必须至少是要赎回的金额的15%。
投资持续时间取决于赎回的到期日期。DRFI的出售为公司提供了流动性。
公司可以投资以下工具:
- 政府债券
- 银行存款
- 商业报纸
公司必须在债券的分配中进行这项投资。并且假定公司有足够的利润用于利润拨款。
像DRR一样,我们不能将DRFI的数量用于赎回以外的其他目的。
债券赎回基金投资(DRFI)的类型
- 累积DRFI
- 非肿瘤DRFI
累积DRFI
这是DRR的形式,在其中我们以所获得的利息再投资本金。我们在借方方面记录DRR A/C,并在信用方面记录DRFI A/C。
非肿瘤DRFI
顾名思义,我们仅重新投资本金。再投资不包括该投资所获得的利息。
例子
Z交易者决定赎回其未偿还的8%卢比债券。400000/ - 。他们于2006年4月1日向债券持有人赎回的通知。截至2005年3月31日,该公司宣布兑换5%的保费。
损益表显示盈余为卢比。420000/ - 。Z交易者选择从这笔利润中赎回其未偿债券。进行相关的日记条目以赎回债券。
解决方案:
Z交易者书中的日记条目: -
结论
总之,两家公司必须为赎回债券而创建。它是可分割的利润的一部分,以保护不确定性。
与DRR公司一起,必须进行一些投资以赎回债券。我们将这些投资称为债券赎回基金投资。
DRR使公司为赎回过程带来的金融不稳定做好准备。
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